什么是银行投贷联动，银行投贷联动怎么操作

1. 什么是银行投贷联动，银行投贷联动怎么操作

投贷联动，是指银行业金融机构以“信贷投放”与本集团设立的具有投资功能的子公司“股权投资”相结合的方式，通过相关制度安排，由投资收益抵补信贷风险，实现科创企业信贷风险和收益的匹配，为科创企业提供持续资金支持的融资模式。
2016年4月，中国银监会、科技部、中国人民银行发布《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》（银监发〔2016〕14号），明确了5个地区和10家银行作为试点，开展商业银行投贷联动业务。

从实践来看，投贷联动可以分为内部联动和外部联动。
内部联动是指商业银行与其具有投资功能的子公司联动开展业务。目前仅国家开发银行能通过其下属子公司—国开金融有限责任公司开展内部联动业务。
内部联动因主体联系紧密，提高了业务的协调性、降低成本，但也易扩散风险，因此需要更加严格的风险和隔离机制。

外部联动是指商业银行与非本机构直接设立的、具有投资功能实体联动开展业务。主要包括与集团控股的子公司联动、与外部风投机构合作、通过对创投机构授信间接投资科创企业、成立产业基金等模式开展。
外部联动模式多样，但因涉及的主体较多，主体间容易冲突，因此协调成本也高。

此外，从投资的模式看，“选择权”也是一种重要模式。选择权模式是指商业银行在提供贷款的同时，与被投资企业签订协议，约定持有该企业一定的收益权，并在特定条件下行使或转让，实现收益。目前这种模式发展迅速。

资料来源：网页链接

2. 投贷联动业务是什么

投贷联动的业务就是银行给股权市场（PE/VC）投资企业放信用贷款，以股权投资的视角来评判公司的信用度和成长性，同时配有一部分的认股期权。投贷联动的本质是具有不同风险偏好和收益要求的金融机构，围绕不同成长阶段的企业的差异化投融资需求，建立紧密的利益共同体。在利益共同体平台上，在信息、渠道、产品、客户等不同层面展开合作，运用丰富的金融工具，满足企业多元化需求，为企业打造一站式金融服务。银监会相关负责人表示，投贷联动既考虑了科创企业的融资需求，又考虑了中国以银行为主的金融体系特点，能够充分发挥银行业金融机构在客户资源、资金资源方面的优势，有效增加科创企业的金融供给。由于现有法规的要求，指导意见提出，试点投贷联动的银行在组织架构方面须有两种设置：即设立投资功能子公司，由其子公司开展股权投资进行投贷联动和设立科技金融专营机构，专司与科创企业股权投资相结合的信贷投放。现有银行人才储备难以满足股权投资业务需要，同时银行的薪酬体系不能有效激励和保留投资人才。其实这一因素还是非常重要的，但不完全正确。首先是从事投贷联动的人员总量不足，不管是商业银行专职从事投贷联动业务营销和业务管理的人员，还是投资端的投资人员数量，导致整体推进缓慢，项目跟进不到位。其次，专业性上，其实更缺乏的是既要掌握银行贷款业务又要具备相关投资领域知识的符合型专业人才，这样的人员队伍才能形成良好的业务联动。再次，商业银行内部人员尚未形成促进投贷联动的主动意识，缺乏推介投行产品、主动联动投行服务、促进投贷联动的良好氛围。

3. 投贷联动的介绍

投贷联动，是指银行业金融机构以“信贷投放”与本集团设立的具有投资功能的子公司“股权投资”相结合的方式，通过相关制度安排，由投资收益抵补信贷风险，实现科创企业信贷风险和收益的匹配，为科创企业提供持续资金支持的融资模式。
2016年4月，中国银监会、科技部、中国人民银行发布《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》（银监发〔2016〕14号），明确了5个地区和10家银行作为试点，开展商业银行投贷联动业务。

从实践来看，投贷联动可以分为内部联动和外部联动。
内部联动是指商业银行与其具有投资功能的子公司联动开展业务。目前仅国家开发银行能通过其下属子公司—国开金融有限责任公司开展内部联动业务。
内部联动因主体联系紧密，提高了业务的协调性、降低成本，但也易扩散风险，因此需要更加严格的风险和隔离机制。

外部联动是指商业银行与非本机构直接设立的、具有投资功能实体联动开展业务。主要包括与集团控股的子公司联动、与外部风投机构合作、通过对创投机构授信间接投资科创企业、成立产业基金等模式开展。
外部联动模式多样，但因涉及的主体较多，主体间容易冲突，因此协调成本也高。

此外，从投资的模式看，“选择权”也是一种重要模式。选择权模式是指商业银行在提供贷款的同时，与被投资企业签订协议，约定持有该企业一定的收益权，并在特定条件下行使或转让，实现收益。目前这种模式发展迅速。

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4. 什么是投贷联动，投贷联动模式是怎样的？

      如今，投贷联动模式受银行青睐，各银行纷纷探索投贷联动服务模式，布局科技金融创新业务，中关村成为了兵家必争之地，投贷联动助力中关村科技金融，那么，什么是投贷联动，投贷联动模式是怎样的？什么是投贷联动？      投贷联动主要是指商业银行和PE投资机构达成战略合作，在PE投资机构对企业已进行评估和投资的基础上，商业银行以“股权+债权”的模式对企业进行投资，形成股权投资和银行信贷之间的联动融资模式。      贷、债、股投资联动机制的本质是具有不同风险偏好和预期年化预期收益要求的金融机构，围绕不同成长阶段的企业的差异化投融资需求，建立紧密的利益共同体。在利益共同体平台上，在信息、渠道、产品、客户等不同层面展开合作，运用丰富的金融工具，满足企业多元化需求，为企业打造一站式金融服务。      投贷联动主要是对中小科技企业，在风险投资机构评估、股权投资的基础上，商业银行以债权形式为企业提供融资支持，形成股权投资和银行信贷之间的联动融资模式。      投贷联动模式，是指商业银行为客户提供信贷支持，VC或PE为企业提供股权融资服务，以“股权+债权”的模式，为处于初创期或成长期的中小科技型企业提供融资。投贷联动模式是解决中小企业尤其是科技型中小企业融资难的一种有效模式。投贷联动模式有哪些？      1、互相参与对方项目评审会/贷审会。      2、签订投资联盟协议。即VC或PE机构与商业银行可试行“投资联盟”方式。      3、组建新企业。开展业务上的交叉融合是VC或PE机构和商业银行共同需要和利益所趋，其合作形式有很多种。      4、组建基金参与股权投资。即商业银行使用少量一级资本或发行集合投资计划资金，以股权投资基金方式间接参与小微企业股权投资，并与信贷联动，充分支持小微企业发展。？

5. 什么是投贷联动？

投贷联动主要是指商业银行和PE（私募股权基金）投资机构达成战略合作，在PE投资机构对企业已进行评估和投资的基础上，商业银行以“股权+债权”的模式对企业进行投资，形成股权投资和银行信贷之间的联动融资模式。目前主要用于中小企业的信贷市场。比如，产业基金设立之后，对某企业进行股权投资，银行再跟进一部分贷款；或者PE基金对某企业进行财务投资，可以优化企业的财务结构，规范企业发展，银行会及时跟进一部分贷款。也有人做以下两种理解，其中一种，“投”的主体是VC（风险投资）等投资机构，“贷”的主体是银行，银行和VC等深度合作形成联动。另一种理解，则是商业银行在给企业提供贷款的同时，能通过合法的形式，享受权益类收益，覆盖信贷风险。