信托型私募基金的信托型私募基金的优点

1. 信托型私募基金的信托型私募基金的优点

1.信托财产的独立性。信托型私募基金的信托财产是投资人认购集合资金信托计划而形成的资金。信托财产是仅服从和服务于信托目的的财产，具有与各信托当事人相互独立的地位。投资人认购信托计划后的信托财产不再属于投资人自有财产，并与投资人未设立信托的其他财产有所区别；而信托财产虽然可由信托公司进行管理或运用，但也独立于信托公司所有的财产，即信托公司的固有财产。信托财产不受信托公司财务状况的恶化、甚至破产的影响，除非法律另有规定，否则不能对信托财产进行强制执行。现行法律规定在信托计划成立后，信托公司应当将信托财产存入信托财产专用账户，由信托公司选择的商业银行担任保管人，实行保管制度。信托财产的独立性是信托财产最具有特色的法律设计。2.信托型私募基金的运营成本低。从运营成本的角度来看，与公司型和有限合伙型私募基金不同的是，信托型私募基金无需注册专门的公司或者有限合伙企业，只需达成一个当事人之间的协议即可，从而大大降低了实际操作的运营成本。3.相关法律法规的不断完善。现在我国已经颁布了“一法两规”，即《信托法》、《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》，再加上2008年6月出台的《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》，这些法律法规的颁布为我国信托型私募基金的发展提供了良好的法制平台。4.业务操作的监管日趋规范。法律法规明确了在信托型私募基金操作中信托财产的监管机构和监督措施，规定了信托财产的保管职能由银行负责，信托公司的受托管理活动必须严格按照法律法规以及信托合同的规定，并且在银监会的监督管理之下进行。

2. 信托型私募基金的介绍

信托型私募基金是指通过信托计划进行股权投资或者证券投资，也是阳光私募的典型形式。

3. 3分钟看懂信托和私募基金的区别

信托和私募基金有如下六点不同：
1、概念不同
　　私募基金：私募基金是私下或直接向特定群体募集的资金。
　　信托：一种财产管理制度，是由财产所有人将财产移转或设定于管理人，使管理人为一定之人之利益或目的，为管理或处分财产。
　　2、风险承担能力不同
　　信托公司都由一定规模的真实的资本金组成，信托的管理办法规定，对于未能履行受托人义务而给受益人造成损害的要用自有资金进行赔偿，且信托公司也确实有一定的赔偿能力，私募基金就很难说了。
　　3、操作过程不同
　　在操作过程中，信托设立后它是一个固定的信托池，这些信托资金没有放大的功能，但有些私募基金就不同了，可能它自己原来只有100万，向投资人承诺有10%的收益后就可以获得1000万，再拿着1000万的资金去找1个亿、10个亿，通过这种方式它可以无限放大。
　　4、资金用途不同
　　私募基金的资金主要运用于证券市场，而信托资金运用的范围更广一些，在国外是一种非常成熟的金融方式
　　5、产品期限不同
　　私募基金针对的是一些短期闲置资金，而信托计划的运行期一般较长，一般至少要一年。
　　6、契约关系不同。
　　私募基金通过基金契约或基金章程明确当事人之间的法律地位与权利义务，对所有的投资者应一视同仁，而资金信托则通过合同来联系当事人双方的关系，需与每一位委托人签订合同，明确双方的权利义务，如委托期限、相关费用，盈亏责任等。

4. 信托基金结构

  信托基金结构就是指信托基金的构造以及它的组成部分。信托基金中必须要有信托资产的存在，可以是动产或是不动产。在信托基金结构中，信托基金结构的受托人仅由信托单位持有人持有资产， 在公司结构中，信托基金结构公司的资产归公司所有而不是其股东所有   。信托单位持有人享有与信托基金资产成比例的直接合法权益和受益人权益。 
  信托基金是什么    
   信托基金又称投资基金，是 “ 利益共享、风险共担  ”  的集体投资方式。是指以合同或公司的形式，借助发行基金债券，从社会上大多数不确定的投资者那里聚集不同数额的资金，形成一定规模的信托资产，通过专门的投资进行分配。机构根据资产组合投资的原则，投资者按照出资比例分享所得利润并承担相应风险的一种集合投资信托制度。 
    
  信托基金不同于企业法人。信托基金架构不能被视为独立法人，在法律上具有起诉和被起诉的权利。信托基金结构的受托人对信托基金承担起诉和被起诉的权利。 因为公司是独立的法人，信托基金架构及信托全金受托人担任信托基金的法定代表人，信托基金架构由信托基金负责。 

5. 信托公司和私募基金有何区别？

6. 信托型私募基金的什么是信托型私募基金

目前中国私募基金的模式主要有三种：公司型、有限合伙型和信托型。公司型私募基金是指按照《公司法》的规定组建投资公司，由特定投资者认缴出资成为公司股东形式的私募基金。公司型私募基金的优点在于投资者就是公司的股东，在公司章程的规定下权利和义务非常明确；但缺点同样明显，因为其运营成本较高、退出程序比较繁琐以及多重征税。私募基金采用较多的另一种模式是有限合伙型，其法律依据就是2006年修订的《合伙企业法》。有限合伙型私募基金的最大好处在于对合伙企业不征收企业所得税，只征收投资者的个人所得税，减轻了投资者的税负。最近几年，信托也逐渐吸引住了私募基金的目光。传统的信托由三方当事人组成：委托人、受托人及受益人。委托人基于对受托人的信任，将其财产托付给受托人，由受托人按委托人的意愿，为受益人的利益或者特定目的对财产进行管理或者处分。而信托型私募基金是以传统信托为结构设立的集合资金信托计划，该信托计划由信托公司担任受托人，通过信托合同明确投资人(既是委托人也是受益人)与信托公司之间的权利义务关系，由信托公司将投资人的资金进行集中管理或运用。信托公司运用信托资金可以进行证券投资，也可以进行债权、股权、物权及其他方面的投资，但必须与信托计划文件约定的投资方向与投资策略一致。另外，在我国还存在大量的非信托契约型私募基金，即由基金管理者与投资人签订一个简单的协议，为投资人提供包括证券投资在内的投资理财服务。这类“地下”私募基金也是最不规范的，由于没有相关法律的保障，投资人往往风险较大。

7. 信托与私募基金的定义

信托就是信用委托，信托业务是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及到三方面当事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。
私募又称为私募基金，是指通过非公开方式面向少数投资者募集资金而设立的基金，其销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。对冲基金一般是按照私募基金的方式运作的。
一、信托与私募基金的区别
（1）概念不同
私募基金：私募基金是私下或直接向特定群体募集的资金。
信托：一种财产管理制度，是由财产所有人将财产移转或设定于管理人，使管理人为一定之人之利益或目的，为管理或处分财产。
（2）风险承担能力不同
一般来说信托公司都由一定规模的真实的资本金组成，信托的管理办法规定，对于未能履行受托人义务而给受益人造成损害的要用自有资金进行赔偿，且信托公司也确实有一定的赔偿能力，私募基金就很难说了。
（3）操作过程不同
在操作过程中，信托设立后它是一个固定的信托池，这些信托资金没有放大的功能，但有些私募基金就不同了，可能它自己原来只有100万，向投资人承诺有10％的收益后就可以获得1000万，再拿着1000万的资金去找1个亿、10个亿，通过这种方式它可以无限放大。
（4）资金用途不同
私募基金的资金主要运用于证券市场，而信托资金运用的范围更广一些，在国外是一种非常成熟的金融方式。
二、信托型私募基金
目前中国私募基金的模式主要有三种：公司型、有限合伙型和信托型。公司型私募基金是指按照《公司法》的规定组建投资公司，由特定投资者认缴出资成为公司股东形式的私募基金。公司型私募基金的优点在于投资者就是公司的股东，在公司章程的规定下权利和义务非常明确；但缺点同样明显，因为其运营成本较高、退出程序比较繁琐以及多重征税。私募基金采用较多的另一种模式是有限合伙型，其法律依据就是2006年修订的《合伙企业法》。有限合伙型私募基金的最大好处在于对合伙企业不征收企业所得税，只征收投资者的个人所得税，减轻了投资者的税负。

8. 信托型私募基金的信托型私募基金的设立与风险

信托型私募基金的设立首先是由信托公司设立一个信托计划。在设立信托计划前，信托公司应进行充分的尽职调查，就可行性分析、合法性、风险评估、有无关联方交易等事项进行评估并出具尽职调查报告，然后才开始制作信托计划文件，信托计划文件包括认购风险申明书、信托计划说明书和信托合同等。此后，由信托公司自行或者委托商业银行代为向合格投资者推介信托计划。投资人在认购信托计划前，应当仔细阅读信托计划文件的全部内容，并签字同意承担相应的投资风险。信托公司推介信托计划时，可与商业银行签订信托资金代理收付协议，投资人认购信托计划的资金，由商业银行代理收付。信托计划推介期限届满，未能满足信托文件约定的成立条件的，信托公司应当在推介期限届满30日内返还投资人已缴付的款项，并加计银行同期存款利息。由此产生的相关债务和费用，由信托公司以固有财产承担。信托计划成立后，信托公司应当将信托计划财产存入信托财产专户，并在五个工作日内向投资人披露信托计划的推介、设立情况。鉴于信托型私募基金是一种高风险与高回报并存的投资工具，其获得更高的投资回报的代价就是承担比一般投资更高的风险。因此目前的信托计划只针对合格投资者，这些高端客户本身就必须具有一定的抗风险能力。为了进一步提示风险，相关法律规定特别强调投资人风险自担原则：一是规定投资人认购信托单位前，应当仔细阅读信托计划文件的全部内容，并在认购风险申明书上签字，申明愿意承担信托计划的投资风险。二是规定信托公司因违背信托计划文件、处理信托事务不当而造成信托财产损失的，由信托公司以固有财产赔偿。不足赔偿时，由投资人自担。