专户理财的介绍

1. 专户理财的介绍

基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，由商业银行担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行证券投资的活动称为专户理财。从事特定资产管理业务，应当遵循自愿、公平、诚信、规范的原则，维护证券市场的正常秩序，保护各方当事人的合法权益，禁止各种形式的利益输送。

2. 专户理财的专户特点

 证券投资的高收益伴随着高风险，所以对风险责任和收益分配的界定肯定是协议的一项主要内容。就目前的实际情况而言，主要具有三种合作方式：代理人不承担投资风险，利润收取15%-30%；代理人承担部分风险比如50%，同时也享有相应部分的收益；代理人承担全部风险，利润收取50%以上。在代理人不承担风险的情况下，由于风险完全由投资者承担，而到底会产生多大的风险投资者又无法加于判断，所以投资者可以事先确定一个最大风险额，当资金亏损到达高限时，投资者有权随时终止协议。有时，资金亏损虽没有达到最大亏损额，但长时间没有盈利时，也应当有提前终止的权利。总之，投资者在自己承担风险的情况下，应当有权提出终止协议。另外，投资者代理人不能更改操作密码，以便投资者随时监控账户盈亏情况。在代理人承担风险的情况下，也要注意明确两个问题：一是合作的期限问题。由于代理人承担了部分或全部的风险，所以当账户出现亏损但合作期限尚未到期时，投资者不能单方面终止协议，也就是说，投资的期限是相对固定不变的，除非投资者自己原意承担此时的投资风险。所以，在投资之前，投资者应事先想好在投资期限内不动用资金，否则可能造成本金的损失。当然在处于盈利的状态时，如果投资者要求提前终止协议时，可以进行利润分割后终止。另外一个比较重要的问题是，代理人承诺承担部分或全部风险时，要弄清楚是信用承诺还是资金担保。有不少代理人口头或书面承诺承担风险，但是协议到期出现亏损时，投资者不能或长期不能得到补偿，这是代理投资最容易出现的问题，多数代理纠纷也是由此而起，投资者不可不查。相比而言，现金担保的方式要安全的多，主要方式是代理人也在投资者开户的券商处开立一个账户，并用其中的资金作为担保，同时投资者、代理人和券商签订一份三方监管协议，但此种方式已被国家有关部门禁止，所以已不再受法律保护。现在适用较多的仍然是类似的并列账户的方式，由券商或中间人负责监管或执行。总之，关于投资代理人承担风险的信用问题必须提前加以认真考虑。 何时可以终止或提前终止协议，协议到期或中途结算时在多长时间结清资金等问题也要在协议中表明。再有，结算或到期结算后，若继续合作，一定要重新签订协议，且不可嫌麻烦或认为已经合作一段时间了，有了信任度而不再签订协议。

3. 专户理财和私募资金有什么异同？

一、三大相同
1、专户理财和私募的目标客户都是资金雄厚的大客户，门槛基本一样。目前市场上的私募基金最低认购金额为100万元。同样，“一对多”的意见稿指出，基金公司专户理财单个投资者最低门槛从5000万骤降为100万。
2、费用大概相同。私募基金明文规定客户在认购信托产品时，需要缴纳1%左右的认购费；而专户理财则是规定基金公司可从理财业务中收取不低于同类证券投资基金费率的60%的固定管理费。目前股票型基金的管理费为1.5%，60%意味着专户理财的固定费率不到1%。两者可谓十分相似。
3、两者都没有仓位限制。对于专户理财来说，仓位可从0%-100%，不用固守公募股票型基金最低60%的仓位，极大避免了像去年那样的系统性风险，而这也是私募表现良好的重要原因。
二、三大不同严格说来，“一对多”专户与私募虽然相似度很高，但仍有一定的差异，主要表现在：
1、投资限制上“一对多”仍比私募多。这将对基金经理的操作有一定的影响。比如，“一对多”专户业务仍保留了公募基金的双十限制，即单个资产管理计划持有一家上市公司股票的市值不超过该计划资产净值的10%，同一资产管理人管理的全部特定客户委托财产(包括单一客户和多客户特定资产管理业务)投资于一家公司发行的证券，不超过该证券的10%。而私募最高可以达到30%，也就是可以集中持有4只个股。除这种明文限制外，私募中部分基金经理集中行业，交易换手非常频繁，以及其它一些个人的风格偏好，在“一对多”的实际操作中可能也会被加以限制。
2、“一对多”业绩提成比私募低，从基金公司尚未上报的产品合同来看，有的业绩报酬的提取需要达到5%-10%的基本收益率后才可以提取；有的业绩报酬提取也不会达到20%的上限，而私募目前业绩提成费基本都是对新高部分提取20%。
3、激励和惩罚机制不同。“一对多”有业绩报酬奖励给基金经理，可以为优秀的基金经理提供与业绩挂钩的、相较于公募基金经理更高的激励。但相对于绝大多数拥有私募管理公司股权甚至绝对控股私募管理公司的私募基金经理，公募“一对多”基金经理能获得的激励毕竟只是公司在许可范围内的一个分成，在股权方面也很难染指。

4. 什么是理财账户

说到理财，很多人认为理财就是钱生钱，比如买房、买黄金、炒股票等。其实这些都属于理财的范畴，但严格意义上的理财，其实叫财富管理，也就是科学合理的规划现在以及未来的资源，做好家庭财务规划，在进行理财的时候要对家庭财务做一个科学的诊断，防控风险。

5. 理财开户是什么意思

说到理财，很多人认为理财就是钱生钱，比如买房、买黄金、炒股票等。其实这些都属于理财的范畴，但严格意义上的理财，其实叫财富管理，也就是科学合理的规划现在以及未来的资源，做好家庭财务规划，在进行理财的时候要对家庭财务做一个科学的诊断，防控风险。

6. 什么叫理财帐户

说到理财，很多人认为理财就是钱生钱，比如买房、买黄金、炒股票等。其实这些都属于理财的范畴，但严格意义上的理财，其实叫财富管理，也就是科学合理的规划现在以及未来的资源，做好家庭财务规划，在进行理财的时候要对家庭财务做一个科学的诊断，防控风险。

7. 理财账户是什么

理财账户是新一代管理型产品。提供全方位的现金管理和全方位的投资管理，帮助用户方便、清楚、高效地管理个人的全部资产。

　　在现金管理方面，理财账户可以作为资金的集中管理和调度中心，可以方便向所在银行或其他银行的任何账户转账汇款，也能按时按需自动向各种银行卡调拨资金，轻松完成按揭还贷、保险缴款、生活缴费等各项生活支付，不必再费神费力检查各张卡的余额，为缴款四处奔波。通过理财账户的这种集中管理和资金调度功能可以减少资金的分散，将资金集中起来，利用自动理财功能获得更高的收益。

　　在投资管理方面，理财账户连通各个投资市场，可以直接投资股票、基金和外汇买卖，同时可投资所在银行的受托理财产品和定期存款。

　　理财账户可以将资金和投资集中于一个账户统一管理，通过理财账户专业版和综合对账单，可以清楚地掌握全部资产状况，资金余额、投资分布、投资盈亏一目了然。

　　作为集中管理个人资产的账户，安全非常重要，银行提供了先进的安全机制，确保资金安全，将资产集中于理财账户的统一管理。

　　为了方便使用理财账户，银行提供了以理财账户专业版为主体、电话银行和客户经理为辅助手段三位一体的服务体系，为客户提供全方位服务。

　　这个账户不同于你的活期账户，有些银行是要将活期的钱转入理财账户的才能操作其他理财业务。每个银行都不一样，我个人觉得招行和工行的理财账户不错，没有什么门槛，你有钱在账户里就行，而且在网上的操作简单方便，不需要密匙都可以操作理财业务，交行就不行一定要U-Key才能购买基金定投什么的, 当然第一次办理还需要你亲自去柜台办理开通的。

8. 什么是专户理财？

基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，由商业银行担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行证券投资的活动称为专户理财。从事特定资产管理业务，应当遵循自愿、公平、诚信、规范的原则，维护证券市场的正常秩序，保护各方当事人的合法权益，禁止各种形式的利益输送。推荐阅读·基金遭遇危局 接近破产公司逐渐增加 ·私募访谈股基一年业绩尽墨 调查：2012年您还养基吗百亿社保基金进场慎言抄底 创新封基数量翻番 份额突破800亿 2011年基金业财经风云榜颁奖典礼庞大萨博收购战落败最牛私募搁浅 外资主导中国私募股权投资市场 由于各种各样的原因，国内私募基金尚没有合法化和阳光化，但私募基金所具有的独特优势，使其以各种形式始终存在。其中越来越被大众普遍认可的私募性质的投资方式就是专户代理投资（人们通常称之为“专户理财”）。 专户理财是指投资者以自己的名义向深沪证券交易所申请登记，获取股东卡，并持股东卡、身份证、银行卡等相关资料或证件，以自己的名义在证券经纪公司开立独立的进行股票交易的账户，然后把交易账号和交易密码交给专业的投资代理人（机构或个人）进行投资操作的投资方式。其中专业代理人的收益主要来自客户的投资收益分成。 专户代理投资（专户理财）有两个显而易见的特点： 1、资金安全有保障。 投资者的投资资金的存入过程是首先把钱存入自己的银行账户，然后再把资金转入自己的股票账户进行投资。资金的取出则需要通过相反的操作过程，即首先把资金转入自己的银行账户，然后再通过银行卡或存折把资金取出。银行账户和密码都有投资者自己保存，而代理人只有股票账户的用户名和密码，只有买卖股票的权利而没有存取资金的权利，所以，采用这种代理投资方式，代理人不可能把资金转走或挪用，投资本金和收益的安全性是绝对有保障的，投资者无需担心资金的安全信用。 2、独立账户，结算简单。 由于采用自己的独立账户，不与任何其它资金混淆，所有的操作纪录又均可在证券公司备查，所以不易发生结算纠纷。开始合作时，投资者只要告知账户名和密码；终止合作时，在完成结算后，投资者只要更改密码即可保证账户的安全，操作简便易行。